[TJ BLOG] - Strategie operative - BULL PUT su TBT

[Assistenza Brokers 5]

Bull Put sull'Etf dei Bonds americani ventennali.
Come vediamo dal grafico a 2 anni il titolo sembra reggere bene la media a 50 periodi dopo un trend ribassista molto lungo.
Con un time frame più basso (6 mesi) notiamo una piccola congestione sulla media a 20 periodi.

Ci poniamo lontani dallo strike attuale, in area 41$. Spread bid/ask un pò largo per cui, come sempre in questi casi, facciamo noi il prezzo e aspettiamo.

[marcomk]

Sto cercando da vari giorni di organizzare una strategia su un etf sui bond americani ma oltre a considerazioni tecniche (che mi paiono incoraggianti) vorrei appoggiarmi a qualche dato fondamentale. Devo dire che non ho ancora capito bene la materia: la fed ha intenzione di alzare i tassi entro fine 2015 ma (o proprio per questo?) il trend di TLT è bearish (TBT mi pare sia lo short di TLT). Quando capirò bene le correlazioni magari passerò all'azione.

[GiulioC]

Sto cercando da vari giorni di organizzare una strategia su un etf sui bond americani ma oltre a considerazioni tecniche (che mi paiono incoraggianti) vorrei appoggiarmi a qualche dato fondamentale. Devo dire che non ho ancora capito bene la materia: la fed ha intenzione di alzare i tassi entro fine 2015 ma (o proprio per questo?) il trend di TLT è bearish (TBT mi pare sia lo short di TLT). Quando capirò bene le correlazioni magari passerò all'azione.

Ciao, TLT è l'etf dei bond 20 anni USA, TBT è l'etf short bond 20 anni leva x2: ad esempio oggi TLT sta guadagnando il +0.35%, TBT fa -0.68% (il doppio, all'inverso).

Se la fed alza i tassi, come ventilato da un po', i rendimenti dei bond dovrebbero salire (quindi il prezzo di TLT scendere e quello di TBT salire).

Che stiano scontando "quest'effetto" già da febbraio?

[marcomk]

Grazie della precisazione, quindi operare in opzioni su TLT o su TBT dovrebbe portare più o meno agli stessi risultati (con strategie inverse, ovviamente).

Quello che cercavo, soprattutto, era chiarire il quadro fondamentale. La prospettiva di salita dei tassi dovrebbe essere bearish per TLT (i vecchi bond a interesse minore), al contrario una crisi dei mercati potrebbe dare vigore ai bond in quanto bene rifugio. Vorrei capire anche se un indebolimento dell'Europa con tutta la manfrina greca possa avere effetti sui bond, così come un possibile rafforzamento del dollaro. Prima di operare vorrei leggere qualcosa di più su queste questioni.